技术方案现金流量表的编制和设备更新分析

拐得很

看完了技术方案的经济效果评价之后，再来看技术方案现金流量表的编制和设备更新分析相关知识点。



1.技术方案现金 流量表的绘制

1.1 技术方案现金流量表

技术方案现金流量表随着指标的角度、范围、特征不同而不同，共有四张表，分别是投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表、财务计划现金流量表。
具体对比见下表：


1.2 投资方案现金流量表的构成要素

现金流量表的四要素是投资、营业收入、经营成本、税金。
1.2.1 投资

投资有三类：总投资、技术方案资本金、维持运营投资

• 总投资
  

• 总投资=建设资金+流动资金+建设期利息
  
• 流动资金估算基础：
  营业收入、经营成本、商业信用
  

• 技术方案资本金
  

• 特点
  由投资者认缴的资金，依法享有对应的权益，可以转让，不能抽回
  
• 出资方式
  有6种方式（1+5）：现金+实物、工业产权（不超过20%）、非专利技术（不超过20%）、土地使用权、资源开采权
  

后5种均需要评估作价

• 维持运营投资
  主要有设备更新费、油田开发费用、矿山井研开拓延伸费用
  

1.2.2 营业收入

营业收入包括补贴收入。
1.2.3 经营成本

经营成本=总成本-折旧-摊销-利息
总成本=外购原材料、燃料费+工资及福利费+利息费+其他费用+修理费+折旧费+摊销费 \\
1.2.4 税金

• 增值税：是一种价外税
  
• 资源税：自用->缴纳资源税；自用连续生产应税产品->不缴纳资源税
  
• 土地增值税：按四级超率累进税率计算
  
• 教育附加税：按实际缴纳的增值税和消费税来计算
  
• 耕地占用税：按实际占用缴税
  
• 环境保护税：光污染不交税
  

2.设备更新分析

2.1 设备磨损

设备磨损分为两种：

• 有形磨损：
  
  
  
  • 第一种有形磨损： 设备在使用过程中，外力作用下产生的磨损、变形和损坏
    
  • 第二种有形磨损：设备在闲置过程中，自然力作用产生实体磨损
    
  
  
• 无形磨损：
  
  
  
  • 第一种无形磨损：由于技术进步、工艺改进，同类设备再生产 价值降低，设备市场价格降低
    
  • 第二种无形磨损：由于科学技术进步、工艺改进，创新出新型设备，原设备相对陈旧落后
    
  
  

对任何特定的设备来说，这两种磨损必然同时发生和同时互相影响
2.2 设备磨损的补偿方式



2.3 设备更新方案的比选

2.3.1 设备更新策略

主要解决的是那类设备才更应该有线更新的问题，有三大策略：

• 设备损耗严重，在修理后仍不满足工艺要求的
  
• 技术陈旧落后，能耗高，对环境污染严重等
  
• 设备服役时间长，修理后虽然能满足精度要求，但是经济效果不如 更新的
  

2.3.2 更新方案的比选原则

原则1：站在客观立场，--->当前市场价格
原则2:不考虑沉没成本，原始设备的价值按照当前（看得见的）市场价格计算，不考虑沉没成本
原则3：逐年滚动比较，比较新旧设备的经济寿命的最佳时机。
PS：沉没成本=设备账面价值-当前市场价值 沉没成本=(设备原值-历年折旧)-当前市场价值
2.4 设备更新时机的确定

2.4.1设备寿命




从经济寿命的概念和内涵来看，经济寿命和有形磨损、无形磨损无关。
自然寿命最长，技术寿命短于自然寿命
设备更新的确定当然是以经济寿命来计算。
2.4.2经济寿命的估算

• 费用曲线
  

• 确定方法
  

• 设备更新的时机
  

2.5 设备租赁和设备购买的方案比选

2.5.1 设备租赁

• 分类：
  
  
  
  • 经营租赁：
    
  
  

• 租赁双方可以随时以一定方式通知对方，在规定期限内取消或者终止合约。
  
• 租赁费用进成本，可以少交企业所得税
  

• 融资租赁
  

• 租赁双方可不得任意终止或取消合约
  
• 东西最后是自己的，可以计提折旧，折旧可以少缴税
  
• 表面是租赁，实质是分期付款，但是租赁期内，还是租赁，东西还是别人的。
  

• 租赁优缺点：
  
  
  
  • 优点：
    
  
  

• 资金短缺时，可以获得生产继续用的设备
  
• 可以获得很好的技术服务
  
• 不会时债务恶化
  
• 减少通胀，投资的风险
  
• 可以享受税费上的减免（融资租赁也可以）
  

• 缺点：
  

• 承租人无权对设备进行改造，不能处置设备，不能用于担保、抵押贷款；只可以修理，只有使用权，没有所有权
  
• 租赁费用比购买费用高
  
• 长期租赁形成长期负债
  

2.5.2 影响购买和租赁的因素

• 租赁和购买均需要考虑的因素
  

• 设备经济寿命
  
• 技术过时风险
  
• 设备的资金预算计划
  
• 技术方案寿命周期等
  

• 租赁考虑的因素
  

• 期限长短、租金金额、租金支付方式？
  
• 企业经营费用的减少和折旧费利息减少的关系
  
• 预付资金、租赁保证金和租赁担保费用
  

• 购买要考虑的因素
  

• 设备购置价格、价款支付方式、支付利息、支付币种
  
• 设备年运转费用、维修费用、维修方式
  
• 保险费
  

2.5.3 方案的比选

• 结论：
  

• 对于技术过时风险大、保养维修复杂、使用时间短的设备----租赁 2.对于技术过时风险小、保养维修简单、使用时间长的设备----购买或者融资租赁
  

• 租赁主要考虑：
  租赁费用=租赁保证金+租金+担保费用
  
• 购买主要考虑费用： 购置费、贷款利息
  
• 关系 租赁费用>租金>购置费
  
• 经济比选法：
  寿命相同时：净现值法、费用现值法 寿命不同时：净年值法、年成本法
  重点是选择收益更大、成本最小的方案（干扰项：收入最大）
  
• 租金计算方法：
  
  
  
  • 附加率法：R=P×(\frac{1}{N}+r+i)
    
  • 年金法： 期末支付：R_末=P×(A/P,i,n)=P×\frac{i·(1+i)^n}{(1+i)^n-1} 期初支付：R_初=\frac{R_末}{1+i}
    
  
  

刘现锋

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